期货从业《期货投资分析》知识点速记

　　期货是相对于现货的一个概念。从严格意义上来说期货并非是商品，而是一种标准化的商品合约，在合约中规定双方于未来某一天就某种特定商品或金融资产按合约内容进行交易。接下来小编为大家编辑整理了期货从业《期货投资分析》知识点速记，想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!

期货从业《期货投资分析》知识点速记

　　设立，变更与终止

　　1.期货交易所还需要履行下面的职责：

　　制定并实施交易所的交易规章和细则

　　发布市场信息监督会员制定交割仓库期货保证金和期货市场的参与者的期货业务

　　查处违规行为

　　2.申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交下列文件和材料：

　　申请书，章程和交易规章草案，经营计划，会员或者股东名单，理事会候选人或者董事会监事会成员名单和简历

　　任用的高级管理人员的名单和简历，场地设备资金证明文件和说明情况

　　3.期货交易所章程应该有下列的事项：

　　设立目的和职责，名称住所和营业场所，注册资本以及构成，营业期限，组织机构的组成，职责，任期和议事规则

　　管理人员的产生任免和职责

　　基本业务，风险准备金管理，财务会计，内部控制制度

　　变更，终止的条件程序和清算办法

　　章程修改程序在章程中规定的其他事情

　　4.另外会员制期货交易所还应该载明下列事项：

　　会员资格和管理方法

　　会员的权利和义务

　　对会员的纪律处分

　　5.期货交易所交易规则应当载明下列事项

　　期货交易，结算和交割制度

　　风险管理制度和交易异常情况的处理程序

　　保证金的管理和使用制度

　　期货交易信息的发布方法

　　违规违约行为及其处理方法

　　交易纠纷的处理方式

　　需要在交易对着中注明的其他事项

　　6.期货交易所合并分立名称变更由证监会批准

　　7.期货交易所联网交易的应当于决定之日起10日内报告证监会

　　8.期货交易所，章程规定期限满了。会员大会或者股东大会决定解散的。需要证监会批准

　　统计分析：

　　1952 年，马科维茨( Markowitz)发表r 资产组合理论，正式提出用收益的方差来描述投资风险的'概念。

　　市场中性策略是通过构建没有风险暴露的多空组合来追求绝对收益，此策略中多空头寸必须严格匹配，通过把握品种之间的相对强弱关系，追求阿尔法收益而不承担贝塔风险。经典的计量经济学理论为研究市场中性策略提供了很多方法，如协整方法、马尔科夫过程、ARMA模型、GARCH 族模型、SV 模型等，也可以为价差序列和收益率序列的未来变动提供预测。

　　非随机性时间序列包括：

　　平稳性、趋势性和季节性;日数据、周数据序列一般是非平稳的。

　　【时间序列平稳性检验】：

　　Dickey-Fuller检验方法(简称DF检验法)、增广DF检验方法(简称ADF检验法)和Phillips-Perron检验方法(简称PP检验法)。

　　【因果关系检验】成熟的方法是格兰杰因果检验方法( Cranger Casuality Test)

　　回归方程的【显着性检验】方法有对回归方程线性关系的检验( F-检验)及对回归方程系数显着性进行的检验(T—检验)。

　　【自相关检验】方法有DW 检验法、LM 检验法、回归检验法等。比较常用的是DW 检验法。DW=2 的左右，基本不存在序列的自相关性。

　　【异方差的检验】

　　简单直观的方法：残差图分析法。

　　其他专业方法：等级相关系数检验法、 Goldfeld - Quandt 检验、White 检验、Glejser 检验等。如果模型不存在异方差问题，残差图上的点应该随机分布，呈现一定的规律变化。

　　回归模型存在异方差问题的主要处理方法有：

　　加权最小二乘法与改变模型的数学形式两种方式。